Financiering voor risicovolle technische en klinische ontwikkelprojecten

Waarom past een gewone lening vaak niet?

Voor een technisch of klinisch risicovol ontwikkelproject is een gewone zakelijke lening zelden geschikt. Commerciële financiers eisen onderpand of garanties. Ook willen ze voorspelbare inkomsten waarmee je direct rente en aflossing kunt betalen.

Is de technische haalbaarheid of klinische werking nog onzeker? Dan loop je met een commerciële lening het risico op een persoonlijk of zakelijk faillissement als het project mislukt. Je moet de lening namelijk blijven terugbetalen.

Welke regelingen delen het risico?

Het RVO Innovatiekrediet is bedoeld voor projecten met grote technische of klinische risico’s. Als het project onverwacht technisch mislukt, is onder voorwaarden kwijtschelding mogelijk.

Voor eerdere fasen bestaat het Vroegefasefonds (VFF). Dit verstrekt tot €450.000 voor haalbaarheidsstudies. Regionale Ontwikkelingsmaatschappijen (ROM’s) kunnen als tijdelijk aandeelhouder investeren. Ze brengen dan eigen vermogen in en dragen daarmee risico.

Wanneer past een gewone lening of crowdfunding?

Heb je een gevestigd mkb-bedrijf met stabiele, winstgevende bedrijfsactiviteiten? Kun je daarmee de maandlasten betalen zonder opbrengsten uit de innovatie? Dan kan een reguliere zakelijke lening uitkomst bieden, bijvoorbeeld via New10, Rabobank of Qredits.

Bij lening-crowdfunding leen je geld van beleggers via een platform, zoals Collin Crowdfund of Kapitaal Op Maat. Je geeft dus geen aandelen uit. Ook deze lening moet je altijd volledig terugbetalen, ongeacht het projectresultaat.

Welke bedragen gelden voor Innovatiekrediet?

Voor het RVO Innovatiekrediet gelden deze bedragen en grenzen:

• Budget voor 2026: €50 miljoen, van 1 januari tot en met 31 december 2026.
• Minimale projectomvang: €150.000 aan ontwikkelkosten die voor financiering in aanmerking komen.
• Technische ontwikkelprojecten: maximaal €10 miljoen krediet per project.
• Klinische projecten: maximaal €5 miljoen krediet per project.

De maximale kredietbedragen zijn absolute grenzen per project.

Welk deel moet je zelf financieren?

Innovatiekrediet dekt nooit je volledige projectbegroting. Zonder formele samenwerking financiert RVO maximaal:

• Kleine ondernemingen: 45%.
• Middelgrote ondernemingen: 35%.
• Grote ondernemingen: 25%.

Bij een samenwerking die aan de voorwaarden voldoet, gelden hogere percentages:

• Klein en middelgroot mkb: maximaal 50%.
• Grote bedrijven: maximaal 40%.

Voor de resterende 50% tot 75% moet je aantoonbaar cofinanciering regelen.

Hoeveel kun je commercieel lenen?

Kies je voor een commerciële lening op basis van je bestaande omzet? Dan verschillen de bedragen en looptijden per aanbieder:

• New10: zakelijke lening van €20.000 tot €1.000.000, met een looptijd van 3 maanden tot 5 jaar.
• Qredits MKB Krediet: van €50.000 tot maximaal €250.000, met een looptijd van 1 tot 10 jaar.
• Rabobank: van €5.000 tot €250.000 via het standaard mkb-traject, met een looptijd van 1 tot 5 jaar.
• Floryn: leningen van €10.000 tot €2,5 miljoen, met een looptijd tot 260 weken (bijna 5 jaar).

Wat moet je projectplan aantonen?

Voor Innovatiekrediet moet je al hebben aangetoond dat het basisprincipe werkt. Dit heet ‘proof of principle’. RVO financiert de ontwikkeling van een werkend principe naar een product dat klaar is voor de markt, niet het allereerste laboratoriumonderzoek.

Je dient een gestructureerd projectplan in met:

• Meetbare tussentijdse mijlpalen: concrete resultaten die je onderweg bereikt.
• Een analyse van de technische risico’s.
• Een marktanalyse.

Financiële en technische experts van RVO beoordelen de inhoud van je aanvraag.

Kun je aanvragen zonder omzet?

RVO accepteert startups die nog geen commerciële omzet hebben. Je moet dan wel sluitende cofinanciering hebben voor de hele onderneming. Daarmee dek je niet alleen de projectkosten, maar ook algemene kosten en onvoorziene uitgaven.

Commerciële financiers accepteren geen innovatierisico bij een bedrijf zonder commerciële omzet. Zij beoordelen bestaande bedrijfsresultaten en stellen harde toelatingseisen:

• New10: minimaal 12 maanden KvK-inschrijving, winst in het afgelopen jaar, positief eigen vermogen en minstens €50.000 omzet.
• Floryn: minstens 6 maanden actief en een jaaromzet van minimaal €100.000.
• Rabobank: je onderneming moet minimaal 12 maanden actief zijn.
• BKR-controle: commerciële partijen en crowdfundingplatforms controleren altijd je kredietregistratie bij BKR. Een recente, nog openstaande negatieve registratie leidt doorgaans tot afwijzing.

Wat kost Innovatiekrediet?

Innovatiekrediet rekent geen standaard commerciële afsluitkosten. Wel betaal je rente en een vaste eenmalige opslag voor het risico:

• Rente: 3,0% per jaar over het openstaande saldo. Dit is samengestelde rente: je betaalt ook rente over opgebouwde rente.
• Technische projecten: een eenmalige opslag van 15% over het geleende hoofdbedrag.
• Klinische projecten: een eenmalige opslag van 25% over het geleende hoofdbedrag.

Over de eenmalige opslag betaal je geen rente.

Wat kost een commerciële lening?

Bij commerciële financiers hangt de rente af van het risico dat zij bij je bedrijf inschatten. Het exacte tarief staat pas vast nadat zij je jaarcijfers en banktransacties hebben beoordeeld.

Let op bijkomende kosten. Die verhogen je totale jaarlijkse kosten:

• New10: bijvoorbeeld €550 eenmalige afsluit- en behandelkosten bij kredieten tussen €50.000 en €100.000.
• Qredits: afsluit- en behandelkosten van 1,5% van het leenbedrag.
• Floryn: 2% eenmalige kosten, plus 0,5% servicekosten per kwartaal over de kredietlimiet.
• Collin Direct, contractkosten: €500.
• Collin Direct, succesvergoeding: minimaal 2%, met een minimum van €950.
• Collin Direct, administratiekosten: maandelijks 0,07% over het oorspronkelijke leenbedrag, exclusief btw.

Gebruik de kostenmodule hierboven om je bedrag en looptijd door te rekenen.

Welk onderpand vraagt RVO?

RVO eist altijd een eerste pandrecht op de bezittingen die je binnen het project ontwikkelt. Daarmee heeft RVO voorrang om de schuld uit dit onderpand terug te krijgen. Dit geldt ook voor de intellectuele-eigendomsrechten (IP): de rechten op je ontwikkelde kennis of product.

Innovatiekrediet is niet automatisch vrij van persoonlijke garanties. Staat in je financieringsplan dat je het project deels uit toekomstige omzet betaalt? Als die omzet onzeker blijkt, eist RVO dat de aandeelhouders borg staan.

Wanneer sta je persoonlijk borg?

Leen je via een bv bij een commerciële financier? Dan teken je bijna altijd een persoonlijke borgstelling voor een aanzienlijk bedrag. Daarmee ben je privé aansprakelijk als je onderneming niet terugbetaalt.

• New10: standaard een persoonlijke borgstelling van 25% van de lening, met een minimum van €5.000.
• Floryn: een persoonlijke borgstelling van 25% van de financiering, met een minimum van €25.000. Daarnaast geef je openstaande klantfacturen en bedrijfsuitrusting als onderpand.
• Qredits: neemt alle bedrijfsbezittingen als onderpand en hanteert persoonlijke aansprakelijkheid, ook bij een bv.

Wat betekent dit voor je privévermogen?

Met een persoonlijke borgstelling ben je met je privévermogen aansprakelijk als je onderneming de schuld niet kan terugbetalen. Controleer vooraf altijd de precieze juridische tekst en de grenzen van je aansprakelijkheid. Controleer ook onder welke voorwaarden de financier je privévermogen mag aanspreken.

Hoe lang duurt een aanvraag bij RVO?

De aanvraagprocedure bij RVO verloopt in fasen. Eerst doe je een Quick Scan, een eerste beoordeling. Daarna dien je de officiële aanvraag in. RVO hanteert vervolgens een formele beslistermijn van 8 tot 16 weken.

Na toekenning betaalt RVO het Innovatiekrediet niet direct in één bedrag uit. Je ontvangt het geld in delen. De uitbetalingen hangen af van je voortgangsrapportages en het behalen van vooraf vastgelegde projectmijlpalen.

Hoe snel zijn reguliere financiers?

Commerciële financiers beslissen aanzienlijk sneller, als je cijfers over eerdere bedrijfsresultaten beschikbaar zijn:

• New10 en Floryn: werken met een digitaal proces. Na formele goedkeuring staat het geld vaak binnen 1 tot 2 werkdagen op je rekening.
• Qredits: beslist binnen 2 weken na het adviseursgesprek, als je dossier compleet is.
• Crowdfundingplatforms: een campagne duurt doorgaans enkele weken. Bij Kapitaal Op Maat is het gemiddelde 15 dagen, bij een inschrijvingstermijn tot 60 dagen.

Welke stukken leg je klaar?

Voor een innovatie-aanvraag moet je uitgebreide documentatie voorbereiden:

• Een gedetailleerd projectplan met een planning van mijlpalen en een risicoanalyse.
• Een projectbegroting en een volledige liquiditeitsprognose: een overzicht van verwachte ontvangsten en uitgaven tot voorbij de terugbetaalfase.
• Bewijs van toegezegde cofinanciering, zoals term sheets met investeringsafspraken of aandeelhoudersleningen.
• Voor bestaande bedrijven: definitieve jaarcijfers van de afgelopen 1 tot 3 jaar en recente zakelijke bankafschriften.

Wat doet BMKB bij onvoldoende onderpand?

De Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) is een overheidsgarantie voor financiers als je onvoldoende onderpand hebt. Het is geen subsidie of projectfinanciering die het innovatierisico overneemt.

Je vraagt BMKB niet zelf aan bij RVO, maar via een erkende financier. Voor de innovatievariant (BMKB-I) heb je een S&O-verklaring (WBSO) nodig: een verklaring voor speur- en ontwikkelingswerk.

Voor BMKB-I gelden deze grenzen:

• De overheid staat borg voor 60% van het krediet.
• Het maximum is €1,5 miljoen.
• De maximale looptijd is 12 jaar.

Voor starters geldt de startersvariant:

• De borgstelling is 67,5%.
• Het krediet bedraagt maximaal €333.333.

Let op: door de overheid gefinancierde zorg is uitgesloten van BMKB.

Wat biedt Vroegefasefinanciering (VFF)?

Het Vroegefasefonds verstrekt een lening tot €450.000. Daarmee onderzoek je of een technologisch concept op de markt levensvatbaar is.

Er moet een onafhankelijke investeerder klaarstaan die aantoonbaar wil instappen bij een succesvol resultaat. Je begint na 3 tot 5 jaar met terugbetalen.

Wat biedt een Regionale Ontwikkelingsmaatschappij (ROM)?

Een ROM verstrekt geen subsidies. Een ROM investeert als aandeelhouder of verstrekt een converteerbare lening: een lening die kan worden omgezet in aandelen.

ROM’s delen direct in het ondernemersrisico en worden tijdelijk mede-eigenaar. Dat geeft een andere verplichting dan een banklening die je maandelijks aflost.

Wanneer is kwijtschelding mogelijk?

Als je project technisch mislukt, kan RVO de terugbetalingsverplichting van het Innovatiekrediet herzien. Kwijtschelding is niet automatisch.

Je moet formeel aantonen dat het project niet haalbaar bleek door onvoorziene technische of klinische belemmeringen. Werkt het product wel, maar is er geen interesse vanuit de markt? Dan is kwijtschelding niet zonder meer mogelijk.

Kun je Innovatiekrediet combineren met andere leningen?

Combineer je Innovatiekrediet met andere leningen? Dan stelt RVO voorwaarden. RVO eist het eerste pandrecht op de projectbezittingen en heeft daarmee voorrang op dit onderpand.

Ook beperkt RVO het tussentijds aflossen van leningen van aandeelhouders of andere financiers tijdens de looptijd van het Innovatiekrediet. Zorg dat de afspraken hierover schriftelijk in de beschikking staan: het officiële besluit van RVO. Doe dit voordat je extra leningen aangaat.

Wanneer kun je boetevrij extra aflossen?

Wil je een commerciële lening eerder aflossen? Controleer dan de contractvoorwaarden:

• New10 en Floryn: je mag volledig boetevrij vervroegd aflossen.
• Rabobank en Qredits: je mag per jaar maximaal 5% van het oorspronkelijke leenbedrag boetevrij extra aflossen. Daarboven moet je mogelijk een rentevergoeding betalen.
• Collin Direct: bij volledige vervroegde aflossing betaal je doorgaans een vergoeding van 12 maanden rente. Daardoor is oversluiten naar een andere financiering kostbaar.