Stapelfinanciering vergelijken voor groei en bedrijfsovername

Waarom financier je behoeften apart?

Bij stapelfinanciering combineer je financieringsvormen die elkaar aanvullen in doel, looptijd, risico en flexibiliteit. Het is verstandig om je behoeften apart te financieren, in plaats van één grote lening af te sluiten voor al je plannen.

Hoe financier je machines en voertuigen?

Voor machines of voertuigen is financial lease via partijen zoals Beequip of Hiltermann Lease een logische keuze. Je financiert daarmee het bedrijfsmiddel, dat als belangrijkste onderpand dient. Zo blijft je andere kredietruimte intact.

Hoe maak je geld uit facturen vrij?

Voor werkkapitaal en openstaande facturen biedt factoring uitkomst. Bij partijen als Finqle of Boozt24 zet je openstaande klantfacturen direct om in beschikbaar geld. Je gaat daarvoor geen langdurige lening aan.

Hoe financier je groei of een overname?

Bij een overname of grote groei combineer je vaak een banklening of investeerderslening met eigen inbreng. Denk aan financiering via Rabobank, NLInvesteert of Collin Crowdfund. Daar komt vaak een achtergestelde verkoperslening bij: een lening van de verkoper die andere financiers voorrang geeft bij terugbetaling.

Welke bedragen kun je per onderdeel lenen?

Elke financier hanteert eigen minimum- en maximumbedragen:

• Voor kleinere investeringen tot €250.000 kun je terecht bij het MKB Krediet van Qredits of de online zakelijke lening van Rabobank.
• Collin Direct verstrekt leningen van €25.000 tot €500.000.
• NLInvesteert financiert vanaf €250.000 samen met andere financiers.
• Partijen als Floryn en Kapitaal Op Maat bieden leningen met een limiet tot €2,5 miljoen.

Kun je alle aflossingen blijven betalen?

Combineer je meerdere financieringsvormen? Dan moet je geldstroom bestand zijn tegen verschillende betaalmomenten. Floryn incasseert bijvoorbeeld wekelijks. Bij bankleningen en crowdfundleningen betaal je maandelijks via lineaire aflossing of annuïteiten: een vast aflossingsbedrag of een vast totaalbedrag voor rente en aflossing.

Bij factoring verrekent de financier de kosten direct per factuur. Controleer of je alle aflossingen samen kunt blijven betalen in maanden met minder omzet.

Hoelang moet je bedrijf bestaan?

Financiers stellen eisen aan hoe lang je bedrijf bestaat en hoeveel omzet je maakt:

• Floryn eist dat je bedrijf minimaal 6 maanden actief is en €100.000 jaaromzet heeft.
• Rabobank en New10 vragen minimaal 12 maanden registratie bij de KvK.
• Voordegroei eist voor zijn overnamefonds dat je bedrijf minimaal 2 jaar bestaat.

New10 stelt daarnaast als harde eisen:

• Je hebt minstens €50.000 netto jaaromzet.
• Je hebt het afgelopen jaar winst gemaakt.
• Je hebt een positief eigen vermogen: je bezittingen zijn meer waard dan je schulden.

Welke omzeteisen gelden voor factoring?

Voor factoring gelden andere criteria. Finqle hanteert geen minimale omzet. Boozt24 vraagt minimaal €500.000 omzet.

Hoe wegen je kredietverleden en andere verplichtingen?

Financiers toetsen je kredietverleden bij BKR, het register voor kredieten. Bij Qredits sluit een negatieve BKR-registratie een lening niet per definitie uit. Kapitaal Op Maat wijst een aanvraag direct af bij een recente, openstaande negatieve registratie.

Bij stapelfinanciering eist elke partij volledige openheid over bestaande leningen, financiering van derden en verstrekte zekerheden. Geef dus aan welke leningen je hebt en welk onderpand of welke garanties je al hebt toegezegd.

Welke kosten tel je mee?

Bij stapelfinanciering betaal je per financier rente, afsluitkosten, succesfees en administratiekosten. Een succesfee is een vergoeding bij een geslaagde financiering. Gebruik de kostenmodule hierboven om je bedrag en looptijd door te rekenen.

Welke rente betaal je?

Rentepercentages zijn bijna altijd maatwerk. Ze hangen af van het risico dat de financier inschat:

• Rabobank: 6,5% tot 14% op jaarbasis voor de online lening.
• New10: 6,2% tot 12%.
• Qredits: een vaste rente van 9,95%.

Wat kost factoring per factuur?

Bij factoring betaal je geen jaarrente, maar een vergoeding per factuur. Finqle rekent bij 30 dagen financiering vanaf 1,35% per factuur. Dit bedrag bestaat uit:

• Een dagvergoeding vanaf 0,02% per dag.
• Een servicevergoeding van 0,25%.
• Een risicovergoeding van 0,50%.

Welke eenmalige kosten betaal je?

Let ook op afsluitkosten en andere eenmalige vergoedingen:

• New10: €250 tot €1.500 afsluitkosten.
• Floryn: 2% afsluitkosten.
• Collin Direct: een succesfee van 2% met een minimum van €950, plus €500 contractkosten.
• Kapitaal Op Maat: minimaal €2.500 succesfee, €395 beoordelingskosten en €350 publicatiekosten.

Welke doorlopende kosten betaal je?

Naast de rente gelden bij deze financiers doorlopende kosten:

• Floryn: 0,5% servicekosten per kwartaal over de kredietlimiet.
• Collin Direct: 0,07% per maand over het oorspronkelijke leenbedrag.

Wat kost vervroegd aflossen?

Wil je tussentijds aflossen zodra een subsidie binnenkomt? Controleer dan de vergoeding voor vervroegd aflossen:

• New10 en Floryn: vervroegd aflossen kan kosteloos.
• Collin Direct: je betaalt een vergoeding van 12 maanden rente.

Hoe voorkom je botsende pandrechten?

De verdeling van zekerheden is het grootste struikelblok bij stapelfinanciering. Meerdere financiers kunnen niet allemaal als eerste aanspraak maken op dezelfde bezittingen.

Bij financial lease via partijen zoals Beequip blijft de leasemaatschappij juridisch eigenaar van de machine totdat je de slottermijn hebt betaald. Daardoor kunnen andere schuldeisers geen aanspraak maken op de machine.

Leningverstrekkers zoals New10 en Floryn vestigen standaard een pandrecht op debiteuren, voorraad en bedrijfsmiddelen. Dat geeft hun recht op dit onderpand als je niet betaalt. Debiteuren zijn klanten die je nog moeten betalen.

Dit pandrecht botst direct met een factoringmaatschappij die aanspraak maakt op dezelfde openstaande klantfacturen. Stem deze rechten vooraf schriftelijk af.

Wanneer loop je privé risico?

Een bv beschermt je niet automatisch tegen persoonlijke aansprakelijkheid. Qredits verstrekt kredieten vrijwel uitsluitend onder hoofdelijke aansprakelijkheid van de ondernemer. Dat betekent dat je persoonlijk aansprakelijk bent voor de volledige schuld.

Floryn vraagt bij een bv standaard een persoonlijke borgstelling van 25% van de financiering, met een minimum van €25.000. Met zo'n borgstelling sta je privé garant voor de lening.

Combineer je meerdere leningen? Dan stapelen deze privérisico's zich op. Laat altijd vooraf controleren waarvoor je juridisch aansprakelijk bent en of toestemming van je partner nodig is.

In welke volgorde vraag je financiering aan?

Vraag nooit eerst een snelle online werkkapitaallening aan om later een grote banklening te regelen. De strenge pandrechten van zo'n snelle lening blokkeren vaak latere aanvragen bij een bank.

Volg deze vaste volgorde voor een haalbaar traject:

• Stap 1: Breng alle bestaande verplichtingen, zekerheden en eigendomsvoorbehouden in kaart. Bij een eigendomsvoorbehoud blijft de leverancier eigenaar totdat je hebt betaald.
• Stap 2: Splits je financieringsbehoefte op in bedrijfsmiddelen voor langdurig gebruik, werkkapitaal en de overnamesom.
• Stap 3: Toets vooraf de mogelijkheden voor overheidssubsidies of garanties, zoals de BMKB.
• Stap 4: Leg je eigen inbreng en de voorwaarden van een achtergestelde verkoperslening vast.
• Stap 5: Vraag voorwaardelijke offertes aan. Laat financiers elkaars positie en rangorde accepteren.
• Stap 6: Onderteken pas als de hele financieringsmix sluitend en uitvoerbaar is.

Welke documenten leg je klaar?

Zorg dat je deze documenten direct beschikbaar hebt:

• Je jaarrekeningen.
• Je actuele cijfers.
• Een liquiditeitsprognose: een overzicht van je verwachte inkomsten en uitgaven.
• Overzichten van leningen van derden.

Hoelang duurt de aanvraag?

De doorlooptijd verschilt sterk per partij. New10 en Floryn kunnen na akkoord binnen 24 tot 48 uur uitbetalen. Bij platformfinanciering via NLInvesteert duurt de toetsing en plaatsing gemiddeld 4 tot 6 weken nadat je alles hebt aangeleverd.

Hoe vraag je BMKB aan?

De Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) is geen subsidie die je zelf bij de overheid aanvraagt. Een financier die hiervoor is goedgekeurd, dient de aanvraag in bij RVO. Onder meer Rabobank, Qredits, NLInvesteert, Collin Crowdfund en Voordegroei zijn aangesloten.

Voor de regeling gelden deze grenzen:

• Je mkb-bedrijf heeft maximaal 250 werknemers.
• Je jaaromzet is maximaal €50 miljoen of je balanstotaal is maximaal €43 miljoen.
• De regeling loopt tot 1 juli 2027.
• Het maximale kredietbedrag is €1,5 miljoen.

Het borgstellingsdeel is het deel van de lening waarop de overheidsgarantie betrekking heeft:

• Voor kredieten tot €333.333 bedraagt het borgstellingsdeel 75%.
• Voor hogere bedragen is dat 50%.
• De overheid staat voor 90% garant over dit borgstellingsdeel.

Bij stapelfinanciering geldt: slechts één financier kan BMKB aan je onderneming verstrekken.

Wat geldt voor groene investeringen?

Voor verduurzaming geldt de BMKB-Groen met een borgstelling van 75% en een looptijd tot 12 jaar. De financier rekent hiervoor een eenmalige provisie:

• 2% bij een looptijd tot 24 kwartalen.
• 3% bij een looptijd van 25 tot 48 kwartalen.

Wanneer kun je Innovatiekrediet krijgen?

Voor risicovolle ontwikkelingsprojecten verstrekt RVO het Innovatiekrediet. Voor technische projecten geldt een maximum van €10 miljoen. Het krediet dekt 25% tot 45% van de projectkosten.

RVO verleent het krediet pas definitief als de rest van de financiering 100% rond is. Dat geldt voor zowel het project als het bedrijf.

Wat biedt Vroegefasefinanciering?

Vroegefasefinanciering biedt een lening voor de proof-of-conceptfase: de fase waarin je aantoont dat je idee werkt. De financiering bedraagt 35% tot 45%, tot maximaal €202.500 voor kleine bedrijven.

Let op: het Kaderbesluit subsidies beperkt het combineren van meerdere overheidssubsidies voor hetzelfde project.

Wie krijgt als eerste rente en aflossing?

Bij stapelfinanciering bepaalt de rangorde, of senioriteit, wie als eerste rente en aflossing ontvangt. De bank of hoofdfinancier eist vrijwel altijd deze voorrang op.

Bij een bedrijfsovername leg je in het contract vast dat de verkoperslening achtergesteld is. Vaak eist de hoofdfinancier een aflossingsstop, ook wel standstill genoemd. De verkoper mag dan pas aflossingen ontvangen als je de lening met voorrang volgens plan aflost of aan bepaalde financiële verhoudingen voldoet.

Wat gebeurt er bij een gemiste betaling?

Let goed op voorwaarden over cross-default, zoals New10 die hanteert. Kom je een verplichting bij financier A niet na? Dan heeft financier B volgens zo'n voorwaarde het recht om zijn lening ook direct volledig op te eisen.

Een geldtekort bij een klein werkkapitaalkrediet kan er zo toe leiden dat alle financiers hun geld direct mogen opeisen. Zorg daarom voor voldoende buffer. Stem ook de voorwaarden over extra aflossen en herfinanciering nauwkeurig op elkaar af.